• Accord largement soutenu par les actionnaires de Boart Longyear
• Boart Longyear entre dans sa 125e année en tant que société financièrement plus forte

SALT LAKE CITY, UTAH, ÉTATS-UNIS - 2 février 2015 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), un fournisseur mondial de premier plan de services de forage, d’équipements de forage et d’outils de performance, a annoncé aujourd’hui avoir mené à bien un plan de recapitalisation complet conclu avec la société de capital-investissement Centerbridge Partners, LP

Les opérations de recapitalisation, qui ont été très largement appuyées par les actionnaires de Boart Longyear en décembre 2014, renforcent le bilan de la société, apportent davantage de liquidités et améliorent la flexibilité financière de la société pour soutenir ses activités courantes et sa croissance à long terme.

«Les opérations de recapitalisation couronnées de succès améliorent notre capacité à servir notre clientèle mondiale et à générer de la valeur pour les actionnaires», a déclaré Richard O'Brien, président et chef de la direction de Boart Longyear. «Nous sommes particulièrement enthousiastes à l'idée de nous associer à Centerbridge, une société de capital-investissement très réputée, dotée d'une solide expérience en matière d'investissements et de partenariats avec des sociétés de nombreux secteurs."

Les opérations de recapitalisation résultent d'un processus de révision stratégique initié par la société en février 2014. Les points saillants incluent:

• Nouveau financement de prêt de 225 millions de dollars américains fourni par Centerbridge - Le produit a été utilisé pour refinancer la facilité de crédit renouvelable existante de la société et racheter des billets de premier rang garantis de 10% existants. Le nouvel ensemble de financement a éliminé les clauses restrictives strictes associées à la facilité de crédit renouvelable existante, ainsi que d’autres avantages.

• Environ 111 millions de dollars US de nouveaux fonds propres - De nouveaux capitaux ont été réunis par le biais de deux placements privés à Centerbridge totalisant environ 27 millions de dollars américains et d’un placement de droits à accès égal représentant environ 84 millions de dollars américains.

• 16 millions USD d'équité de dette - Centerbridge a également accepté de convertir sa participation de 16 millions de dollars américains dans la dette émise par Boart Longyear en actions de 16 millions de dollars américains.

• Plan de rachat d'actions financé par capitaux propres - La Société a également vendu à Centerbridge environ 8 millions d'actions ordinaires entièrement libérées, acquises lors d'un rachat d'actions hors marché lancé en décembre.

• Propriété Centerbridge à Boart Lonygear - À la suite des opérations de recapitalisation, Centerbridge détient maintenant environ 465 millions d'actions ordinaires et 434 millions d'actions privilégiées.

• Le candidat de Centerbridge rejoint le conseil d'administration de Boart Longyear - Conor S. Tochilin, qui a rejoint Centerbridge en tant que principal en 2013, a été nommé administrateur. Centerbridge continue également d’examiner d’autres candidats susceptibles d’être nommés au conseil d’administration, le cas échéant.

«Il s’agit d’un important pas en avant pour notre société et nous apprécions l’engagement de Centerbridge en faveur de nouveaux fonds propres et financement nous permettant d’atteindre nos objectifs stratégiques», a ajouté O Brien. «Cet accord témoigne de la confiance de Centerbridge dans notre équipe de direction, notre modèle commercial et nos perspectives de croissance future. Il démontre également que la franchise Boart Longyear, qui célèbre son 125e anniversaire cette année, est fondamentalement solide et précieuse.

«Notre conseil, notre équipe de direction et Centerbridge estiment que cette recapitalisation profitera aux actionnaires, aux clients, aux employés, aux créanciers et aux autres parties prenantes clés de la société en améliorant notre capacité à faire face au ralentissement conjoncturel actuel et à investir stratégiquement pour l'avenir.

À propos de Boart Longyear

Célébrant ses 125^th anniversaire en 2015, Boart Longyear est le premier fournisseur mondial de services de forage, d’équipements de forage et d’outils de performance destinés aux sociétés de forage et de forage du monde entier. Elle est également très présente dans le marché des pièces de rechange et des services après-vente, de l’énergie, de l’assèchement des mines, de l’exploration des sables bitumineux et des forages de production.

La division Global Drilling Services opère dans 30 pays pour une clientèle diversifiée du secteur minier couvrant une large gamme de produits de base, notamment le cuivre, l'or, le nickel, le zinc, l'uranium et d'autres métaux et minéraux. La division Global Products conçoit, fabrique et vend du matériel de forage, des outils de performance ainsi que des pièces et services après-vente à des clients répartis dans plus de 100 pays.

Le siège de Boart Longyear est situé à Salt Lake City, dans l’Utah, aux États-Unis. Il est coté à l’Australian Securities Exchange à Sydney, en Australie. Plus d'informations sur Boart Longyear sont disponibles à l'adresse www.boartlongyear.com. Pour obtenir les nouvelles de Boart Longyear directement, visitez le site https://www.boartlongyear.com/rssfeed.

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