• Acuerdo abrumadoramente apoyado por los accionistas de Boart Longyear
• Boart Longyear ingresa en su 125 aniversario como una compañía financieramente más fuerte

SALT LAKE CITY, UTAH, EE. UU. - 2 de febrero de 2015 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), un proveedor mundial líder de servicios de perforación, equipos de perforación y herramientas de rendimiento, anunció hoy que ha completado con éxito un plan integral de recapitalización que había acordado previamente con la firma de capital privado Centerbridge Partners, LP

Las transacciones de recapitalización que fueron respaldadas abrumadoramente por los accionistas de Boart Longyear en diciembre de 2014, fortalecen el balance general de la Compañía, brindan mayor liquidez y mejoran la flexibilidad financiera de la Compañía para respaldar las operaciones actuales y el crecimiento a largo plazo.

"Las transacciones exitosas de recapitalización mejoran nuestra capacidad de servir a nuestra base de clientes global y generar valor para los accionistas", dijo Richard O'Brien, presidente y director ejecutivo de Boart Longyear. "Estamos particularmente entusiasmados de asociarnos con Centerbridge, una firma de capital privado de gran prestigio con una sólida trayectoria de inversión y asociación con empresas en una amplia gama de industrias".

Las transacciones de recapitalización fueron el resultado de un proceso de revisión estratégica iniciado por la Compañía en febrero de 2014. Los puntos destacados incluyen:

• US $ 225 millones en nuevos préstamos otorgados por Centerbridge - Las ganancias se han utilizado para refinanciar la línea de crédito renovable existente de la Compañía y para recomprar notas senior garantizadas del 10%. El nuevo paquete de financiamiento ha eliminado los convenios estrictos asociados con la línea de crédito renovable existente, junto con otras ventajas.

• Aproximadamente US $ 111 millones en capital social nuevo - Se recaudó capital nuevo a través de dos colocaciones privadas en Centerbridge por un total de aproximadamente US $ 27 millones y una oferta de derechos de acceso igualitario que ascendió aproximadamente a US $ 84 millones.

• Equitización de deuda por US $ 16 millones - Centerbridge también acordó convertir su tenencia de US $ 16 millones de deuda emitida por Boart Longyear en US $ 16 millones de capital.

• Plan de Recompra de Acciones financiado por capital - La compañía también vendió a Centerbridge aproximadamente 8 millones de acciones ordinarias totalmente pagadas que adquirió en una recompra de acciones fuera del mercado lanzada en diciembre.

• Propiedad de Centerbridge en Boart Lonygear - Como resultado de las transacciones de recapitalización, Centerbridge ahora posee aproximadamente 465 millones de acciones ordinarias y 434 millones de acciones preferidas.

• El nominado de Centerbridge se une a Boart Longyear Board - Conor S. Tochilin, quien se unió a Centerbridge como director en 2013, fue nombrado director. Centerbridge también continúa revisando a otros candidatos para nominar para futuros nombramientos a la Junta, según corresponda.

"Este es un importante paso adelante para nuestra empresa, y apreciamos el compromiso de Centerbridge de contar con capital social nuevo y financiamiento para ayudarnos a lograr nuestros objetivos estratégicos", agregó O Brien. "Este acuerdo refleja la confianza de Centerbridge en nuestro equipo de gestión, modelo de negocio y perspectivas de crecimiento futuro, y demuestra aún más que la franquicia de Boart Longyear, que celebra su 125 aniversario este año, es fundamentalmente fuerte y valiosa.

"Nuestro Consejo, el equipo de gestión y Centerbridge creen que esta recapitalización beneficiará a los accionistas, clientes, empleados, acreedores y otras partes interesadas clave de la Compañía mejorando nuestra capacidad para superar la actual desaceleración cíclica e invertir estratégicamente para el futuro".

Acerca de Boart Longyear

Celebrando su 125^th aniversario en 2015, Boart Longyear es el proveedor líder mundial de servicios de perforación, equipos de perforación y herramientas de rendimiento para empresas mineras y de perforación en todo el mundo. También tiene una presencia sustancial en piezas de repuesto y servicios, energía, desagüe de minas, exploración de arenas bituminosas y perforación de producción.

La división Global Drilling Services opera en 30 países para una base diversa de clientes de minería que abarca una amplia gama de productos básicos, incluidos cobre, oro, níquel, zinc, uranio y otros metales y minerales. La división Global Products diseña, fabrica y vende equipos de perforación, herramientas de rendimiento y repuestos y servicios para clientes en más de 100 países.

Boart Longyear tiene su sede en Salt Lake City, Utah, EE. UU., Y cotiza en la Australian Securities Exchange en Sydney, Australia. Puede encontrar más información sobre Boart Longyear en www.boartlongyear.com. Para recibir noticias directas de Boart Longyear, visite https://www.boartlongyear.com/rssfeed.

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