SALT LAKE CITY, UTAH, ÉTATS-UNIS - 5 novembre 2014 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), un fournisseur mondial de premier plan de services de forage, d’équipements de forage et d’outils performants pour les sociétés d’exploitation minière et de forage, a annoncé aujourd’hui son appel d’offres portant sur un montant principal de 105 millions de dollars américains de ses billets de premier rang garantis à 10%, échéant en octobre 2018 "Remarques").

L'appel d'offres a été lancé en même temps que la société avait annoncé le mois dernier la signature d'un accord avec Centerbridge Partners, LP en vue de la mise en œuvre d'une restructuration globale du capital. Selon les termes de cet accord, la souscription intégrale de l’offre publique d’achat permet à la Société d’obtenir un prêt adossé à des actifs pour remplacer jusqu’à 50 millions de dollars du prêt à terme Tranche A de 120 millions de dollars de la Société, financé par Centerbridge en octobre. 23 juillet 2014 dans le cadre des opérations de recapitalisation initiales.

Richard O'Brien, président et chef de la direction de Boart Longyear, a déclaré: «Nous sommes ravis du succès de l’offre publique d’achat et de la possibilité qu’elle nous offre de remplacer une partie de l’emprunt à terme de la tranche A par une facilité de crédit renouvelable. emprunts à des taux plus attractifs. Nous collaborons activement avec les banques intéressées pour organiser une facilité ABL et nous communiquerons les détails au marché au moment opportun. Nous estimons qu'il s'agit d'un autre pas en avant dans nos efforts pour améliorer notre structure de capital. "

Le montant en principal de l'appel d'offres sera financé par le produit d'un emprunt à terme de 105 millions de dollars US (la «tranche B») fourni par Centerbridge, dont les conditions ont été annoncées par la Société le 23 octobre 2014. Le remboursement des billets offerts et des le financement du prêt à terme de la tranche B devrait avoir lieu le 7 novembre 2014. Le prêt à terme de la tranche B «covenant-lite», qui vient également à échéance en octobre 2018, augmentera les intérêts et fournira ainsi des liquidités supplémentaires à la société.

La version complète ASX est disponible ici: www.boartlongyear.com/company/investors. Pour lire les dernières annonces et visionner la vidéo du PDG annonçant la transaction de recapitalisation, visitez: www.breakingnews.boartlongyear.com.

Avertissement

Cette annonce comprend des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières. Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l’utilisation de termes tels que «projet», «prévoir», «plan», «prévoir», «objectif», «intention», «anticiper», «croire», «estimer» , «peut», «devrait», «va» ou des expressions similaires. Toutes les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de la société et de ses représentants. Les déclarations prospectives peuvent également être fondées sur des estimations et des hypothèses concernant les décisions commerciales futures, lesquelles sont susceptibles de changer. Toute déclaration, hypothèse, opinion ou conclusion sur des questions futures peut s'avérer inexacte et les résultats, performances ou réalisations réels peuvent différer considérablement des projections et des déclarations prospectives.

À propos de Boart Longyear

Approchant de sa 125^th Anniversaire en 2015, Boart Longyear est le premier fournisseur mondial de services de forage, d’équipements de forage et d’outils de performance pour les sociétés d’exploitation minière et de forage du monde entier. Elle est également très présente dans le marché des pièces de rechange et des services après-vente, de l’énergie, de l’assèchement des mines, de l’exploration des sables bitumineux et des forages de production.

La division Global Drilling Services opère dans plus de 40 pays pour une clientèle diversifiée du secteur minier couvrant un large éventail de produits de base, notamment le cuivre, l'or, le nickel, le zinc, l'uranium et d'autres métaux et minéraux. La division Global Products conçoit, fabrique et vend du matériel de forage, des outils de performance ainsi que des pièces et services après-vente à des clients répartis dans plus de 100 pays.

Le siège de Boart Longyear est situé à Salt Lake City, dans l’Utah, aux États-Unis. Il est coté à l’Australian Securities Exchange à Sydney, en Australie. Pour plus d'informations sur Boart Longyear, visitez le site www.boartlongyear.com. Pour obtenir les nouvelles de Boart Longyear directement, visitez le site https://www.boartlongyear.com/rssfeed.
 

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