SALT LAKE CITY, UTAH, EE.UU. - 5 de noviembre de 2014 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), un proveedor global líder de servicios de perforación, equipos de perforación y herramientas de desempeño para empresas mineras y de perforación, anunció hoy que ha presentado con éxito por un monto principal de US $ 105 millones de sus Bonos Senior Garantizados al 10%, que vencen en octubre de 2018 (el "Notas").

La licitación se lanzó simultáneamente con el anuncio de la compañía el mes pasado de que había celebrado un acuerdo con Centerbridge Partners, LP para implementar una recapitalización integral. Bajo los términos de ese acuerdo, la suscripción completa de la oferta pública le permite a la Compañía arreglar un préstamo respaldado por activos (ABL) para reemplazar hasta $ 50 millones del préstamo a término de $ 120 millones del Tramo A de la Compañía, que fue financiado por Centerbridge en octubre 23, 2014 como parte de las transacciones de recapitalización inicial.

Richard O'Brien, presidente y consejero delegado de Boart Longyear, comentó: "Estamos satisfechos con el éxito de la oferta y la oportunidad que nos brinda de reemplazar una parte del préstamo a largo plazo del tramo A con una instalación que permite préstamos a tasas más atractivas. Estamos comprometidos activamente con los bancos interesados ​​en organizar una instalación de ABL y divulgaremos los detalles al mercado en el momento apropiado. Consideramos que este es otro paso positivo en nuestros esfuerzos por mejorar nuestra estructura de capital ".

El monto principal de la licitación se financiará mediante el producto de un préstamo a plazo de US $ 105 millones ("Tramo B") otorgado por Centerbridge, cuyos términos fueron anunciados por la Compañía el 23 de octubre de 2014. Cancelación de las notas ofertadas y su correspondiente se espera que el financiamiento del préstamo a plazo del Tramo B ocurra el 7 de noviembre de 2014. El préstamo a plazo del tramo "pacto-lite", que también vence en octubre de 2018, aumentará el interés y de ese modo proporcionará liquidez adicional a la Compañía.

La versión completa de ASX está disponible aquí: www.boartlongyear.com/company/investors. Para leer los últimos anuncios y ver el video del CEO anunciando la transacción de recapitalización, visite: www.breakingnews.boartlongyear.com.

Renuncia

Este anuncio incluye declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes de valores. Las declaraciones prospectivas generalmente pueden identificarse mediante el uso de palabras tales como 'proyecto', 'prever', 'planificar', 'esperar', 'apuntar', 'pretender', 'anticipar', 'creer', 'estimar' , 'puede', 'debería', 'voluntad' o expresiones similares. Cualquier declaración prospectiva implica riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, muchos de los cuales están fuera del control de la Compañía y sus representantes. Las declaraciones prospectivas también pueden basarse en estimaciones y suposiciones con respecto a las decisiones comerciales futuras, que están sujetas a cambios. Cualquier declaración, suposición, opinión o conclusión en cuanto a asuntos futuros puede resultar incorrecta, y los resultados, el rendimiento o el logro real pueden diferir sustancialmente de las proyecciones y las declaraciones prospectivas.

Acerca de Boart Longyear

Acercándose a su 125^th Aniversario en 2015, Boart Longyear es el proveedor líder mundial de servicios de perforación, equipos de perforación y herramientas de rendimiento para empresas mineras y de perforación en todo el mundo. También tiene una presencia sustancial en piezas de repuesto y servicios, energía, desagüe de minas, exploración de arenas bituminosas y perforación de producción.

La división Global Drilling Services opera en más de 40 países para una base diversa de clientes de minería que abarca una amplia gama de productos básicos, incluidos cobre, oro, níquel, zinc, uranio y otros metales y minerales. La división Global Products diseña, fabrica y vende equipos de perforación, herramientas de rendimiento y repuestos y servicios para clientes en más de 100 países.

Boart Longyear tiene su sede en Salt Lake City, Utah, EE. UU., Y cotiza en la Australian Securities Exchange en Sydney, Australia. Se puede encontrar más información sobre Boart Longyear en www.boartlongyear.com. Para recibir noticias directas de Boart Longyear, visite https://www.boartlongyear.com/rssfeed.
 

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