SALT LAKE CITY, UTAH, USA - 23. Oktober 2014 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), ein weltweit führender Anbieter von Bohrdienstleistungen, Bohrausrüstung und Leistungswerkzeugen für Bergbau- und Bohrunternehmen, hat eine Vereinbarung mit Centerbridge Partners geschlossen. LP zur Durchführung einer umfassenden Rekapitalisierung des Unternehmens. Die teilweise abgeschlossene Rekapitalisierung ist der Abschluss des von der Gesellschaft im Februar 2014 eingeleiteten strategischen Überprüfungsprozesses.

Im Rahmen der heute gültigen Rekapitalisierung hat Centerbridge die frühere revolvierende Kreditfazilität des Unternehmens durch eine flexiblere "Covenant-Lite" -Finanzierung ersetzt und zudem eine Platzierung von 5,6 Mio. USD gezeichnet, wodurch sich der Anteil des Unternehmens auf 19,9 erhöht % der stimmberechtigten Aktien. Vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre bei einer voraussichtlich im Dezember stattfindenden Versammlung wird Centerbridge zusätzliches Eigenkapital durch eine weitere Aktienplatzierung, den Ausgleich seiner Anteile an ungesicherten Anleihen der Gesellschaft und ein voll zugesichertes Bezugsangebot gewähren, das den Aktionären offen steht . Die Rekapitalisierung soll die Kapitalstruktur des Unternehmens stabilisieren und ausreichende Liquidität bereitstellen, um die Geschäftstätigkeit des Unternehmens aufrechtzuerhalten, bis sich die Märkte für Mineralbohrdienstleistungen und -produkte des Unternehmens erholen.

Richard O'Brien, Präsident und Chief Executive Officer von Boart Longyear, kommentierte: „Seit Ende Februar arbeiten wir eng mit unseren Beratern zusammen, darunter Goldman Sachs und den unabhängigen Beratern des Verwaltungsrats von Greenhill, um umsetzbare Rekapitalisierungsoptionen zu entwickeln. Nach Gesprächen mit vielen anerkannten und fähigen Investoren über zahlreiche Rekapitalisierungs- und Restrukturierungsoptionen freuen wir uns, diese Vereinbarung mit Centerbridge bekannt zu geben.
„Diese Rekapitalisierung ist ein wichtiger Schritt für Boart Longyear und seine Aktionäre. Wir behalten die Chance unserer bestehenden Aktionäre, an den Zukunftsaussichten des Unternehmens teilzuhaben und das sich ergebende zukünftige Margenpotenzial zu verbessern, wenn sich unsere Märkte verbessern, und wir profitieren von den erheblichen Kosten- und Effizienzmaßnahmen, die das Unternehmen in der Vergangenheit ergriffen hat 18 Monate. Darüber hinaus gehen wir davon aus, dass die Rekapitalisierung dem Unternehmen erhebliche Liquidität verschaffen wird, um die Herausforderungen der derzeit bedrängten Märkte für unsere Bohrdienstleistungen und -produkte zu meistern und die Finanzkraft zu nutzen, um diesen Märkten mehr Zeit zur Erholung zu geben. Die finanzielle Flexibilität und die durch die Rekapitalisierung bereitgestellten Ressourcen ermöglichen es uns, unsere bestehenden Stärken im Kundenservice weiter auszubauen und taktische Investitionen in die inkrementelle, kundenorientierte Produktentwicklung zu tätigen. “

Centerbridge ist derzeit mit fast 20% der größte Anteilseigner des Unternehmens. Aufgrund seines derzeitigen Eigentums wurde ihm mit sofortiger Wirkung ein Sitz im Verwaltungsrat der Gesellschaft zugewiesen. Wenn die Aktionäre die verbleibenden Rekapitalisierungstransaktionen genehmigt haben, wird Centerbridge darüber hinaus im Anschluss an die Rekapitalisierung eine zusätzliche Vertretung des Aufsichtsrats im Verhältnis zu seinem Anteil am Stimmrecht gewährt. Die maximale Board-Vertretung darf beim Schließen jedoch die Hälfte des Board nicht erreichen oder überschreiten. Dies spiegelt die Tatsache wider, dass diese erweiterte Partnerschaft mit Centerbridge keine Änderung der Kontrolltransaktion ist.

Jonathan Lewinsohn, Senior Managing Director von Centerbridge und kürzlich zum Vorstandsmitglied von Boart Longyear ernannt: „Wir freuen uns, mit Richard, seinem Management-Team und unseren Mitgesellschaftern zusammenzuarbeiten, um eine umfassende Kapitallösung für Boart Longyear bereitzustellen. Wir glauben, dass diese Transaktion eine solide Basis für das Unternehmen sein wird, um auf das Ziel hin zu arbeiten, die Profitabilität während des Mineralexplorationszyklus zu erhalten.

Nachfolgend sind wichtige Highlights der Rekapitalisierung aufgeführt:

• Vollständig zugesagte Kapitalspritze von 119 bis 127 Millionen US-Dollar
• Neue Laufzeitdarlehen von bis zu 225 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtliquidität erhöhte sich auf rund 240 Millionen US-Dollar
• Die Nettoverschuldung verringerte sich um rund 120 Millionen US-Dollar
• Das Unternehmen ist besser aufgestellt, um den Betrieb bis zur Markterholung aufrechtzuerhalten
• Verlängert die Laufzeit der Schulden und verbessert die Flexibilität
• Bestehende Aktionäre können sich durch bestehende Investitionen beteiligen und durch Ausübung von Rechten entscheiden, neben Centerbridge weiter zu investieren

O'Brien fügte hinzu: „Zusammenfassend glauben wir, dass diese Transaktion mit Centerbridge, einer erfahrenen Investmentfirma und dem größten Anteilseigner des Unternehmens, dafür sorgen wird, dass die Boart Longyear-Franchise, die im nächsten Jahr 125 Jahre in Betrieb sein wird, grundsätzlich stark bleibt wertvoll."

Weitere Einzelheiten zur Struktur der Transaktion finden Sie in der Präsentation und der schriftlichen Freigabe, die an der australischen Wertpapierbörse eingereicht wurden. Die neuesten Nachrichten zur Transaktion finden Sie auch unter http://breakingnews.boartlongyear.com.

Haftungsausschluss

Diese Ankündigung enthält bestimmte "zukunftsgerichtete Aussagen". Die Wörter "antizipieren", "glauben", "erwarten", "prognostizieren", "schätzen", "schätzen", "wahrscheinlich", "beabsichtigen", "sollten", "könnten" ”,“ Können ”,“ zielen ”,“ planen ”und andere ähnliche Ausdrücke sollen zukunftsgerichtete Aussagen identifizieren. Hinweise und Leitlinien für die zukünftige Ertrags-, Finanz- und Ertragslage sind ebenfalls zukunftsgerichtete Aussagen. Bei der Erstellung von Prognoseinformationen wurde mit Sorgfalt vorgegangen. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen sind keine Garantie für die zukünftige Leistung und beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, von denen viele außerhalb des Einflussbereichs des Unternehmens liegen und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen Aussagen geäußerten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Es kann nicht garantiert werden, dass die tatsächlichen Ergebnisse nicht wesentlich von diesen Aussagen abweichen.

Über Centerbridge

Centerbridge Partners, LP ist eine private Investmentfirma mit Büros in New York und London und verwaltet ab Oktober 2014 ein Kapital von rund 20 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen konzentriert sich auf Private-Equity- und Kreditinvestitionen. Das Unternehmen ist bestrebt, mit erstklassigen Managementteams aus verschiedenen Branchen zusammenzuarbeiten, um Unternehmen dabei zu helfen, ihre operativen und finanziellen Ziele zu erreichen.

Über Boart Longyear

Annäherung an seine 125^th Boart Longyear ist der weltweit führende Anbieter von Bohrdienstleistungen, Bohrausrüstung und Leistungswerkzeugen für Bergbau- und Bohrunternehmen weltweit. Es ist auch in den Bereichen Ersatzteilmarkt und Service, Energie, Minenentwässerung, Exploration von Ölsand und Produktionsbohrungen vertreten.

Der Geschäftsbereich Global Drilling Services ist in über 40 Ländern für eine vielfältige Bergbaulandschaft tätig, die eine breite Palette von Rohstoffen umfasst, darunter Kupfer, Gold, Nickel, Zink, Uran und andere Metalle und Mineralien. Der Geschäftsbereich Global Products entwirft, produziert und verkauft Bohrgeräte, Werkzeuge und Teile und Dienstleistungen für den Aftermarket an Kunden in über 100 Ländern.

Boart Longyear hat seinen Hauptsitz in Salt Lake City, Utah, USA, und ist an der Australian Securities Exchange in Sydney, Australien, notiert. Weitere Informationen zu Boart Longyear finden Sie unter www.boartlongyear.com.

Informationen zu Boart Longyear erhalten Sie unter https://www.boartlongyear.com/rssfeed.
 
[Spaltengruppe]
[Säule]
Investoren:
Jay Clement
Vizepräsident Investor Relations / Treasury
Australien +61 (0) 8 8375 8300
USA +1 801 401 3712
ir@boartlongyear.com
[/Säule]
[Säule]
Medien:

David Symons
Australien
Cato Counsel
Sydney: +61 (0) 2 8306 4244
Mobil: +61 (0) 410 559 184
david@catocounsel.com.au
[/Säule]
[/ Spaltengruppe]